這是皮諾曹的第一個聖誕節，他賣掉了傑佩託送給他的書作為禮物，但貓和狐狸騙了他。因此，匹諾曹成為（聖誕節）木偶表演的一部分以賺取禮物。他離開時偷走了一個女孩傀儡，憲兵追趕他進入結界森林。在那裡，他遇到了阿佐拉，一位帶著蟋蟀的仙女，她試圖糾正皮諾曹的謊言，讓他走上正軌。但後來他被賣給了一位公爵，匹諾曹說服公爵與他的孩子們共度時光。只有聖誕老人的馴鹿才能及時送匹諾曹回家過聖誕節。
