紂王殘暴無道，東海惡龍趁虛而入來到人間作惡，太乙真人（王書棋飾）派出了弟子靈珠子下凡人間，投胎到李靖妻子（張惠雲飾）的腹中，作為李靖之子降生於世，取名為哪吒（裴豔玲飾），還給了他兩件法力無邊的法寶。時值龍王壽辰，龍子為了盡孝，來到人間掠奪童子，哪吒出手相救，失手將龍子打死。龍王找到了李靖，施法水淹陳塘關，以要挾李靖交出哪吒，殺之而後快為自己的孩子報仇。李靖害怕百姓無辜遭殃，只得就範。哪吒顧全大局，自刎以平息龍王的憤怒，太乙真人被哪吒的情深義重所感動，讓他以蓮花之身復活，助周伐紂。
