酷似河童的男孩・三平，因意外的事件誤入水底世界，被河童抓住。但是卻和自己長得一模一樣的河童，加太郎成為朋友，順利地逃到了河童的國家。回到人間界的三平為了尋找失蹤的母親，和加太郎、淘氣狸的黑麿、小米瓦拉、墮落死神等一起，去了住著可怕妖怪的鬼首嶽。因為人的隧道工程的聲音而患失眠症的一角鬼，為了聽搖籃曲而把母親帶走了。由於地基崩塌，三平等人差點被壓在下面，一角鬼拼命地救了他們。就這樣，母親和離家出走回來的父親三平三人順利地相見了...
