越國大夫范蠡為助被俘吳國的越王勾踐復國，計劃獻美迷惑吳王夫差。蠡於苧蘿村巧遇浣紗女西施和鄭旦，二人皆有報國之志。蠡親授宮儀歌舞，其間與施日久生情，二人更誕下一子，惟蠡以國事為重忍痛送施入吳。 差見施驚為天人，不理相國伍子胥勸諫，對施寵幸有加，將西施冊封為吳國夫人。施說服差釋放踐，又慫恿差參加黃池諸侯大會。胥以死相諫，差一意孤行，盡領精兵前赴黃池，踐乘機大舉攻吳，將吳殲滅。踐成功復國後，蠡、施功成身退，歸隱五湖。
